Über mich
" Fokussiere Deine Ziele!
-
Eines Tages oder Tag eins, du entscheidest! "
Werdegang
30 Jahre Erfahrung - Selbstreflektion ist der Schlüssel
Was tue ich hier eigentlich?
Glauben Sie mir, auch wenn diese Frage nach Resignation klingt, sobald Sie sie sich stellen, betreten Sie einen zielführenden Weg. Wie oft habe ich mir diese Frage in all den Jahren gestellt? Nun, ich kann sagen, es wird seltener!
Meine Reise an den Finanzmärkten begann vor 30 Jahren mit einem Fidelity Fond. Damals ahnte ich noch nicht, welche Möglichkeiten vor mir lagen. Schritt für Schritt tastete ich mich an Aktien heran und wurde vom aufkommenden Neuen Markt und der Internet-Euphorie angezogen. Besonders Optionsscheine weckten mein Interesse – und zunächst ging es nur nach oben. Doch wie so oft kam auch der Moment der Ernüchterung. Diese Erfahrungen zwangen mich dazu, meine Strategien zu überdenken und die Märkte und ihre Mechanismen wirklich zu verstehen.
Markttechnik, Wellenmuster, Zyklen – alles ist in sich schlüssig und auf den verschiedenen Zeitebenen wiederholend.
Das Ganze bestätigte sich, als ich 2013 meine ersten Bitcoins kaufte und sich erneut ein neuer Markt etablierte. Zugegeben, in der Geschwindigkeit, die eher an eine Droge wie Speed erinnert. Nichtsdestotrotz zeigten sich auch hier wieder die altbekannten Muster.
Wenn ich eins gelernt habe: Es geht immer weiter! Treten Sie einen Schritt zurück, betrachten Sie Dinge mit Abstand – und ihr Blick wird klarer. Reflektieren Sie ihre Handlungen. Wie in der Medizin, meinem beruflichen Weg, brauchen manche Dinge Zeit. Und so ist es auch beim Trading und Investieren. Schon den Unterschied zwischen diesen beiden zu erkennen, ist eine Erleuchtung für sich!
Worauf ich hinaus möchte: Der lange Weg ist oft der erfolgreichere.
Mit meinem Projekt fokus-stabilität.de stelle ich meine 30jährige Börsen- und Markterfahrung Menschen zur Verfügung.
Ich unterstütze sie dabei, ihr Vermögen strategisch und nachhaltig aufzubauen.
Zusammengefasst
Erfahrung im aktiven Handel:
30 Jahre
Märkte und Anlageklassen:
Aktien, Rohstoffe, Devisen, Krypto, Fonds, ETFs, Optionsscheine, Zertifikate, CFDs
Analysekenntnisse:
Chart- und Markttechnik, Fundamental- und Sentiment-Analyse
Zeitfenster:
Daytrading bis hin zu langfristigen Investments
Philosophie:
Kapitalmanagement steht über allem. Gelderhalt hat oberste Priorität.
Fokus:
Stabilität!
Blog
Beginnen Sie Ihre Reise
Sichern Sie sich Ihre finanzielle Zukunft
Auf meinem nachfolgendem BLOG stelle ich Artikel ein, die in meinen Augen einen Mehrwert für einen Investor/Trader darstellen.
Haben Sie Anregungen für interessante Themen - schreiben Sie mir gern.
Viel Spaß beim lesen.
mar
2025
Die Volatilität am Aktienmarkt: Warum das Auf und Ab zum Investieren dazugehört
Die Börse gleicht oft einer Achterbahnfahrt: Kurse steigen rasant, nur um kurz darauf wieder zu fallen. Für viele Anleger ist dieses Auf und Ab mit Unsicherheit und Ängsten verbunden. Doch genau diese Volatilität ist ein natürlicher Bestandteil des Aktienmarktes – und sogar eine Chance für langfristige Investoren.
Was bedeutet Volatilität?
Volatilität beschreibt die Schwankungsbreite eines Wertpapiers oder eines Marktes innerhalb eines bestimmten Zeitraums. Hohe Volatilität bedeutet, dass die Kurse stark und häufig schwanken, während bei geringer Volatilität die Preisbewegungen stabiler sind.
Warum gehört Volatilität dazu?
Die Schwankungen am Aktienmarkt sind das Ergebnis von zahlreichen Faktoren: Unternehmensnachrichten, wirtschaftliche Entwicklungen, geopolitische Ereignisse und die allgemeine Stimmung der Anleger. All diese Einflüsse sorgen dafür, dass die Kurse mal steigen und mal fallen – manchmal innerhalb weniger Stunden oder Tage.
Doch genau diese Dynamik macht den Aktienmarkt so attraktiv. Ohne Volatilität gäbe es keine Kursgewinne. Wer in Aktien investiert, partizipiert am Wachstum von Unternehmen und der Wirtschaft. Kurzfristige Schwankungen sind dabei unvermeidlich.
Emotionen als größter Feind des Anlegers
Viele Anleger lassen sich von kurzfristigen Kursrückgängen verunsichern und verkaufen in Panik ihre Anteile. Dabei handelt es sich oft nur um temporäre Korrekturen, die völlig normal sind. Langfristig orientierte Investoren wissen: Der Aktienmarkt zeigt historisch gesehen trotz aller Krisen und Rückschläge eine positive Entwicklung.
Ein berühmtes Beispiel: Der S&P 500, der wichtigste Aktienindex der USA, hat in den letzten Jahrzehnten immer wieder Krisen wie die Dotcom-Blase, die Finanzkrise 2008 oder die Corona-Pandemie überstanden – und steht heute dennoch auf einem deutlich höheren Niveau.
Wer die Volatilität akzeptiert, wird belohnt
Statt sich von kurzfristigen Schwankungen verunsichern zu lassen, sollten Anleger die Volatilität als Teil des Spiels akzeptieren. Denn genau hier liegt eine große Chance: Wer in Phasen fallender Kurse investiert, kauft Aktien zu günstigeren Preisen und profitiert langfristig von der Erholung des Marktes.
Ein bewährter Ansatz ist das sogenannte “Buy and Hold”-Prinzip. Dabei investiert man regelmäßig und hält seine Anteile über Jahre oder Jahrzehnte. So nutzt man den Zinseszinseffekt und profitiert von der langfristigen Wertsteigerung.
Praktische Tipps für den Umgang mit Volatilität
1. Langfristige Perspektive bewahren: Kurzfristige Schwankungen sind normal. Wer langfristig investiert, gleicht diese aus.
2. Diversifikation: Durch die Streuung auf verschiedene Branchen und Regionen lassen sich Risiken reduzieren.
3. Regelmäßiges Investieren: Mit einem Sparplan kauft man regelmäßig Aktien, unabhängig von den aktuellen Kursen.
4. Emotionen kontrollieren: Nicht in Panik verkaufen, sondern besonnen handeln.
5. Krisen als Chance nutzen: In Phasen fallender Kurse günstig nachkaufen.
Fazit: Die Volatilität als Freund des Anlegers
Volatilität ist kein Feind, sondern ein natürlicher Bestandteil des Aktienmarktes. Wer die kurzfristigen Schwankungen akzeptiert und sich auf die langfristige Entwicklung fokussiert, wird mit attraktiven Renditen belohnt. Geduld und Disziplin sind der Schlüssel zum Erfolg – und genau das unterscheidet erfolgreiche Anleger von denen, die in Panik verkaufen.
jan
2025
Aber was passiert, wenn der Crash kommt?
…genau – NICHTS!
Dieser Artikel soll die Symptomatik eines Börsencrashs genauer Beleuchten und die Angst, wenn nicht sogar die Panik bei so manchen Anleger, nehmen.
Wir beginnen mit der Frage, wie definiert sich eigentlich ein Crash?
Es gibt verschiedene Arten von Börsencrashs, die sich je nach Ursache, Ausmaß und Dauer unterscheiden können. Hier sind einige der bekanntesten Varianten:
1. Plötzlich und abrupt:
• Diese Art von Crash tritt innerhalb weniger Stunden oder Tage auf, oft ausgelöst durch eine plötzliche Nachricht oder ein unerwartetes Ereignis (z. B. der „Schwarze Montag“ 1987).
• Solche Abstürze passieren häufig aufgrund technischer Ursachen, Panikverkäufen oder massenhaften Liquidationen von Positionen.
2. Langfristiger, schleichender Crash:
• Hier sinken die Märkte über einen längeren Zeitraum hinweg, oft aufgrund von wirtschaftlichen, politischen oder strukturellen Problemen. Ein Beispiel hierfür ist die „Dotcom-Blase“ (2000-2002), die über Monate hinweg einbrach, nachdem die Überbewertung von Technologieunternehmen deutlich wurde.
3. Systemischer Crash:
• Ein systemischer Crash kann durch eine Finanzkrise ausgelöst werden, die Banken und ganze Finanzsysteme betrifft. Das berühmteste Beispiel hierfür ist die Finanzkrise von 2007-2008, als der Zusammenbruch von Lehman Brothers und der anschließende Bankencrash die globalen Märkte erschütterte.
4. Sektoraler Crash:
• Bei einem sektoralen Crash kollabiert ein bestimmter Marktsektor oder eine Branche, während andere Sektoren verschont bleiben. Ein Beispiel ist der Ölpreisschock 1973 oder das „Platzen der Dotcom-Blase“ zu Beginn der 2000er Jahre, bei dem insbesondere Technologieaktien betroffen waren.
5. Hyperinflationäre Krise:
• Ein Börsencrash, der von einer Währungsentwertung begleitet wird, ist in Ländern mit hoher Inflation oder Hyperinflation typisch. Der Wert von Aktien sinkt aufgrund des sinkenden Vertrauens in die Währung und das Finanzsystem. Ein Beispiel ist die Hyperinflation in Zimbabwe Anfang der 2000er Jahre.
6. Börsencrash durch geopolitische Ereignisse:
• Kriege, Terroranschläge oder politische Krisen können ebenfalls Börsencrashs auslösen. Ein bekanntes Beispiel ist der Crash nach den Terroranschlägen am 11. September 2001, der zu einem dramatischen Rückgang der US-Aktienmärkte führte.
7. Blasen-Crash:
• Dies tritt auf, wenn ein Markt oder eine Branche übermäßig spekulativ wird und die Preise über ihre fundamentalen Werte steigen (z. B. die Immobilienblase vor der Finanzkrise 2007-2008). Ein dramatischer Rückgang der überbewerteten Vermögenswerte folgt, wenn die Blase platzt.
Jeder dieser Crash-Typen hat seine eigenen Ursachen und Auswirkungen, aber alle sind von plötzlichen, oft weitreichenden Kursverlusten geprägt.
Wo wir bei der nächsten Frage angelangt sind.
Was sollte man tun oder eben tunlichst unterlassen, um einen Crash zu überstehen?
Um diese Frage zu beantworten, gehen wir davon aus, dass wir ein Investor sind mit einem typischen Anlagehorizont im Bereich von mindestens 5 Jahren oder mehr. Wie es so schön heißt, man ist mittel- bis langfristig investiert.
Diese Definition klärt eigentlich schon über das Handeln auf. Ein Crash, welcher Art auch immer, ist ein zeitlich befristetes Ereignis. Er wird vorüber gehen. Nur leider lösen seinen Eigenschaften, allem voran seine Schnelligkeit, mit der die Kurse sinken, die Panik aus. Die Medien geben hier gern ihr übriges, mit einer meist reißerischen Schlagzeilenfindung, dazu.
Ich möchte dies einmal mit einem Flugzeugabsturz vergleichen. Die Anzahl der betroffenen Passagiere, die hier tragisch aus dem Leben gerissen werden, ist meist hoch und für den Augenblick erschreckend. Und doch ist das Flugzeug das sicherste Transportvehikel unserer Zeit. Auch Sie werden wieder in ein Flugzeug steigen und ihrem nächsten Urlaub entgegenfiebern.
Ähnlich verhält es sich bei einem Börsencrash. Das schnelle Fallen der Kurse und der vermeintliche Verlust im Depot schmerzt, jedoch regelt hier die Zeit. Der Aktienmarkt ist eben langfristig einfach eine der besten Kapitalanlagen. Die dargestellte Grafik des Langezeit-Charts des MSCI World, der Aktienindex der rund 1600 Werte aus 23 Industrieländern abbildet, zeigt deutlich auf, dass bisher nach jeder Krise wieder neue Höchststände erreicht wurden.
Im Jahresschnitt wurde eine Performance von 6,65% erreicht. Kumuliert auf 50 Jahre hat der Index beeindruckende 3.434% erreicht. Quelle: MSCI-World.de
Also was sollten Sie tun bzw. nicht tun, wenn auf dem Titelblatt der Bildzeitung prangt:
„Der Börsencrash des Jahrzehnts – Wie Sie jetzt ihr Geld retten können!“.
Richtig, Sie tun nichts! Sie Verkaufen nicht und am cleversten ist es, nicht in ihr Depot zu schauen. Haben Sie freies Kapital zur Verfügung, ist es sogar am intelligentesten Positionen aufzustocken, also nachzukaufen.
Mir fällt hier immer der Corona-Impact und seine Wirkung auf die Finanzmärkte ein.
Ein richtig schöner, schneller Crash mit der im Anschluss verhasstesten Börsenrally der jüngeren Zeit. Fun-Fakt: Es geht immer schneller runter als bergauf.
Zusammengefasst einige bewährte Strategien, die Ihnen helfen können, ruhig und rational zu bleiben:
1. Ruhe bewahren und nicht in Panik geraten:
• Emotionale Kontrolle ist entscheidend. Panikverkäufe führen oft zu schlechten Entscheidungen und können langfristig Verluste verstärken. Auch wenn es schwerfällt, ist es wichtig, ruhig zu bleiben und nicht impulsiv zu handeln.
2. Langfristige Perspektive bewahren:
• Börsencrashs sind in der Geschichte immer wieder vorgekommen und oft nur temporär. Wer einen langfristigen Investmenthorizont hat, kann oft die Erholung der Märkte abwarten. Häufig steigen Märkte nach einem Crash wieder, besonders wenn man in breit diversifizierte Indizes investiert hat.
3. Diversifikation:
• Ein gut diversifiziertes Portfolio schützt vor größeren Verlusten, da nicht alle Anlageklassen gleich betroffen sind. Streuen Sie ihre Investitionen über verschiedene Sektoren, Regionen und Anlageklassen (Aktien, Anleihen, Rohstoffe, Immobilien etc.), um das Risiko zu minimieren.
4. Sicherheitsnetz (Notgroschen):
• Ein Notgroschen in bar oder in kurzfristigen, sicheren Anlagen hilft, in Krisenzeiten liquide zu bleiben und nicht gezwungen zu sein, zu ungünstigen Zeiten zu verkaufen. Im Falle eines Crashs könnte dieser Puffer Sie davor bewahren, in Panik zu verfallen und Verluste zu realisieren.
5. Rebalancing und Kauf von Schnäppchen:
• Wenn Sie in der Lage sind, Kapital zur Verfügung zu haben, kann ein Crash auch eine Gelegenheit sein, unterbewertete Aktien oder Anleihen zu kaufen. Achten Sie dabei darauf, dass Portfolio regelmäßig neu zu Gewichten (Rebalancing), um die ursprüngliche Asset-Allokation aufrechtzuerhalten.
6. Nicht nach dem “Markt-Timing” streben:
• Es ist nahezu unmöglich, den besten Zeitpunkt zum Ein- oder Ausstieg zu treffen. Versuchen Sie nicht, den Markt zu „timen“, sondern bleiben Sie bei einer langfristigen Anlagestrategie. Einmal getätigte Investitionen sollten nicht aufgrund von kurzfristigen Marktschwankungen ständig angepasst werden.
7. Aktuelle Informationen sammeln:
• Vertrauen Sie nicht Gerüchten oder Panikmache. Holen Sie sich verlässliche Informationen aus verschiedenen Quellen, um eine fundierte Entscheidung zu treffen. Berücksichtigen Sie dabei die langfristigen Fundamentaldaten von Unternehmen und Volkswirtschaften statt der aktuellen Marktentwicklung.
8. Stärkung der finanziellen Resilienz:
• Schulden abbauen und Finanzpolster aufbauen sind wichtige Maßnahmen, um während eines Börsencrashs handlungsfähig zu bleiben. Je weniger Sie auf kurzfristige Kapitalmärkte angewiesen sind, desto besser kann man durch eine Krise navigieren.
9. Automatisierte Investitionsstrategien nutzen:
• Ein Sparplan oder ein Cost-Averaging-Ansatz (Dollar-Cost-Averaging) kann helfen, den emotionalen Druck während eines Crashs zu verringern. Bei dieser Strategie investierst man regelmäßig eine feste Summe, unabhängig davon, ob der Markt steigt oder fällt. Man senkt so das Risiko, zu einem ungünstigen Zeitpunkt zu investieren.
10. Professionelle Hilfe suchen:
• Wenn Sie unsicher sind oder das Gefühl haben, mit der Situation überfordert zu sein, kann es hilfreich sein, einen Finanzberater zu konsultieren. Ein Experte kann helfen, Ihre Strategie zu überprüfen und die Risiken besser zu managen.
Ein Börsencrash kann schmerzhaft sein, aber es ist auch eine Gelegenheit, sich als Investor weiterzuentwickeln. Mit der richtigen Einstellung und einer klaren Strategie können Sie nicht nur den Crash überstehen, sondern auch gestärkt daraus hervorgehen.
Behalten Sie sich den Langzeitchart des MSCI World im Hinterkopf.
Die Investitionsmethode DCA: Was ist das und welche Vorteile bietet sie?
Die Dollar-Cost-Averaging-Methode (kurz: DCA) ist eine beliebte Strategie für Anleger, um regelmäßig in Vermögenswerte zu investieren. Besonders bei langfristigen Anlagezielen, wie dem Vermögensaufbau oder der Altersvorsorge, wird DCA häufig eingesetzt. Doch was genau steckt hinter dieser Methode, und warum bevorzugen viele Anleger diese Strategie?
Was ist Dollar-Cost-Averaging (DCA)?
Dollar-Cost-Averaging bedeutet, dass ein Investor in regelmäßigen, gleichen Beträgen in einen bestimmten Vermögenswert investiert, unabhängig von dessen aktuellem Preis. Diese Methode wird oft monatlich, wöchentlich oder quartalsweise angewendet. Das Ziel von DCA ist es, die Auswirkungen von Marktschwankungen zu reduzieren und eine durchschnittliche Kostenbasis über die Zeit hinweg zu erreichen.
Beispiel:
Stellen wir uns vor, jemand möchte über ein Jahr hinweg 1.200 Euro in Aktien eines Unternehmens investieren. Statt den gesamten Betrag auf einmal anzulegen (eine sogenannte Einmalanlage), teilt er die Investition in monatliche Beträge von 100 Euro auf. Im Laufe des Jahres kauft der Anleger somit zu verschiedenen Preisen – manchmal teurer, manchmal günstiger. Dies führt zu einer Durchschnittskostenbasis, die in der Regel stabiler ist, als wenn man den gesamten Betrag zu einem einzigen Zeitpunkt investiert.
Vorteile der DCA-Methode
Die DCA-Strategie bietet zahlreiche Vorteile, insbesondere für Privatanleger, die langfristig Vermögen aufbauen wollen. Hier sind die wichtigsten Vorteile im Überblick:
1. Risikoreduktion durch Marktvolatilität
Die Finanzmärkte sind oft unberechenbar. Kurse können an einem Tag stark steigen und am nächsten fallen. Bei einer Einmalanlage besteht das Risiko, zu einem ungünstigen Zeitpunkt – z. B. auf einem Kursgipfel – zu investieren, was zu Verlusten führen kann. Mit DCA werden solche Risiken reduziert, da man über einen längeren Zeitraum hinweg investiert und so von unterschiedlichen Marktbedingungen profitiert.
2. Emotionale Kontrolle
Emotionen wie Angst oder Gier sind oft Hindernisse für erfolgreiche Investitionen. Viele Anleger neigen dazu, in Panik zu verkaufen, wenn die Märkte fallen, oder in euphorischen Phasen zu teuer zu kaufen. Mit DCA wird die Investition automatisiert und diszipliniert, wodurch emotionale Fehlentscheidungen minimiert werden. Anleger müssen nicht ständig die Marktentwicklung beobachten und können ruhig bleiben.
3. Zugang zu Märkten mit kleineren Beträgen
Nicht jeder hat große Summen zur Verfügung, um auf einmal in den Markt zu investieren. DCA ermöglicht es, auch mit kleinen Beträgen kontinuierlich zu investieren. Dies ist besonders vorteilhaft für junge Menschen, die gerade erst mit dem Vermögensaufbau beginnen, oder für Personen, die monatlich einen Teil ihres Einkommens zurücklegen möchten.
4. Langfristiger Vermögensaufbau
DCA fördert eine langfristige Perspektive. Durch das regelmäßige Investieren wird der Vermögensaufbau über die Zeit hinweg kontinuierlich vorangetrieben. Der Zinseszinseffekt kann dabei eine entscheidende Rolle spielen, insbesondere wenn die Investitionen über Jahrzehnte hinweg laufen.
5. Durchschnittskosten-Effekt
Durch das Investieren zu verschiedenen Preisen wird der sogenannte Durchschnittskosten-Effekt genutzt. Dies bedeutet, dass der Anleger bei hohen Kursen weniger Anteile kauft und bei niedrigen Kursen mehr Anteile. Langfristig kann dies zu einer besseren Kostenbasis führen und potenziell höhere Renditen ermöglichen, als wenn man versucht, den perfekten Zeitpunkt für eine Einmalanlage zu treffen.
Für wen eignet sich DCA?
Die DCA-Methode eignet sich besonders für Anleger, die:
• langfristig Vermögen aufbauen wollen,
• regelmäßig sparen möchten,
• keine großen Summen für eine Einmalanlage zur Verfügung haben,
• emotionalen Schwankungen ausweichen und diszipliniert investieren wollen,
• Anfänger an der Börse sind und eine einfache, stressfreie Strategie suchen.
Dollar-Cost-Averaging ist eine einfache und effektive Methode, um langfristig in Vermögenswerte zu investieren. Durch regelmäßige Investitionen können Anleger Marktschwankungen glätten, emotionale Entscheidungen vermeiden und eine stabile Durchschnittskostenbasis erreichen. Insbesondere für Anleger mit einem langfristigen Anlagehorizont und begrenztem Startkapital bietet DCA eine stressfreie Möglichkeit, systematisch Vermögen aufzubauen.
Das wikifolio „Fokus Zukunft“ würde sich für die Investitionsmethode DCA eignen. Sie investieren hier gleichzeitig in mehrere zukunftsträchtige Trends und Branchen, darunter unter anderem die Informations- und Halbleitertechnologie, Blockchain, Esport, Future Mobility, den KI-Sektor und viele mehr.
dez
2024
nov
2024
Rebalancing? - REBALANCING!
Ein Rebalancing eines Portfolios nach einem bestimmten Zeitraum kann eine sinnvolle Strategie sein, um das Risiko und die ursprüngliche Anlagestrategie zu steuern und zu bewahren. Die Idee hinter dem Rebalancing besteht darin, das Portfolio auf die zu Beginn festgelegte Asset-Allokation zurückzuführen. Das ist relevant, weil sich die Gewichte der einzelnen Anlageklassen im Laufe der Zeit verändern, abhängig von ihrer individuellen Wertentwicklung. Hier sind einige Aspekte, die das Rebalancing sinnvoll machen können:
1. Risikokontrolle und Risikoprofil beibehalten:
Wenn beispielsweise ein Portfolio aus 60 % Aktien und 40 % Anleihen besteht, kann der Aktienanteil in einem Boom auf 70 % oder mehr steigen. Dies erhöht das Risiko im Portfolio, da Aktien in der Regel volatiler sind als Anleihen. Durch das Rebalancing wird das Verhältnis wieder auf die ursprünglichen 60 % Aktien und 40 % Anleihen zurückgeführt und somit das Risikoprofil entsprechend der ursprünglichen Strategie beibehalten.
2. Diszipliniertes Handeln und Emotionen vermeiden:
Rebalancing zwingt Anleger, diszipliniert zu handeln und Anteile von gut gelaufenen Anlagen zu verkaufen (die teuer geworden sind) und in unterrepräsentierte, möglicherweise unterbewertete Anlageklassen umzuschichten. Diese Vorgehensweise hilft, emotionale Entscheidungen wie das Kaufen zu hoher Kurse oder das Verkaufen in einem Abschwung zu vermeiden.
3. Langfristige Renditeoptimierung:
Studien zeigen, dass ein regelmäßiges Rebalancing das Risiko anpasst, ohne die erwartete Rendite stark zu verringern. Da das Portfolio nicht zu stark in eine Richtung driftet (z. B. zu viel Aktiengewicht), bleibt die Schwankungsbreite geringer, was über den Zeitraum stabile Renditen unterstützen kann.
4. Geringere Abhängigkeit vom Timing:
Anstatt auf Marktprognosen oder Timing zu setzen, was oft fehlschlägt, basiert ein festgelegtes Rebalancing auf festen Regeln (z. B. alle sechs Monate oder bei einer bestimmten Abweichung). Dadurch wird das Risiko verringert, zum falschen Zeitpunkt zu agieren.
Optimale Rebalancing-Strategie
Es gibt verschiedene Methoden für das Rebalancing, darunter:
1. Periodisches Rebalancing (z. B. alle 6 oder 12 Monate): Hier wird zu einem festen Zeitpunkt neu ausbalanciert. Dies ist einfach zu handhaben, berücksichtigt jedoch keine aktuellen Marktentwicklungen.
2. Schwellenbasiertes Rebalancing (z. B. Rebalancing, wenn eine Anlageklasse um mehr als 5 % vom Zielwert abweicht): Diese Methode ist flexibler und passt das Portfolio nur an, wenn die Abweichung erheblich ist, was Transaktionen reduziert.
3. Kombination von beidem: Periodisches Rebalancing mit einer Schwelle kann eine gute Balance bieten, indem nicht bei jeder kleinen Abweichung, sondern nur in festgelegten Intervallen neu justiert wird.
Fazit
Ein Rebalancing nach festgelegten Zeiträumen kann sinnvoll sein, insbesondere um das Risiko im Portfolio zu kontrollieren und das ursprüngliche Risikoprofil beizubehalten. Je nach persönlicher Situation und Anlagehorizont kann jedoch auch eine schwellenbasierte oder hybride Strategie geeignet sein, um Transaktionskosten zu minimieren und das Rebalancing effizienter zu gestalten. Letztlich hängt die optimale Frequenz und Methode vom individuellen Anlageziel, dem Risikoprofil und den damit verbundenen Kosten ab.
Das wikifolio „Fokus Zukunft“ berücksichtigt ein periodisches Rebalancing mit einer Schwelle, bezogen auf die Volatilität des Underlyings.